روزبه پیروز، بنیانگذار و رئیس هیئت مدیره گروه مالی فیروزه،مدیر عامل گروه سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران، دانش آموخته روابط بین الملل و بورس از دانشگاه های تراز اول دنیا نظیر استنفورد، آكسفورد و هاروارد، موسس شركت ماندس وعضوهیئت مدیره بانك خاورمیانه در گفتگو با (برنامه پشت صحنه) رادیو تهران از راز و رمزهای سرمایه گذاری مناسب، موفق و تخصصی در صنعت بورس گفت.

شرح این گفتگو را در ذیل بخوانید:

با توجه به اینكه سرمایه بسیاری از مردم به صورت سرگردان در بازار ماشین و سكه است، آیا سرمایه گذاری در بورس مناسب است؟
سرمایه گذاری در بورس بصورت طولانی مدت همیشه كار مناسبی است و بین بازارهای مختلفی كه در كشور ما و سایر كشورهای دنیا مثل ملك، ارز، طلا وسپرده بانكی وجود دارد، سرمایه گذاری در بورس برای طولانی مدت بسیار مناسب تر از سایر گزینه هاست اما در كوتاه مدت فراز و نشیب دارد و خطرات بیشتری از سایر سرمایه گذاری ها دارد و نكته ای كه خیلی مهم است این است كه شما در بورس میتوانید هم سهم بخرید و هم اوراق. این روزها با توجه به اینكه بازار سهام از لحاظ قیمتی بسیار بالا رفته است، خرید اوراق هم گزینه خوب و مناسبی است

با توجه به اینكه عامه مردم تخصصی در حوزه سرمایه گذاری در بورس ندارند و مشتاق به كسب درآمد و چند برابر شدن سرمایه شان هستند به نظرتان با این وجود باز هم سرمایه گذاری بورسی برای آنها گزینه مناسبی است؟
اینكه شخصی بخواهد در كوتاه مدت سرمایه اش را چند برابر كند اتفاق درستی نیست، اگر هم اتفاق بیفتد طبیعی و اصولی نیست، با زمان و مدیریت درست و سرمایه گذاری درست میتوان سرمایه را چند برابر كرد. خرید سهام شركتهای ارزنده كه در بورس حضور دارند راه حل خوبی است و اوراقی كه مردم میتوانند در بورس بخرند، بازدهی به مراتب بهتری نبست به سپرده گذاری در بانك دارد.
برای مثال بانكها در حال حاضر 15 درصد سود سپرده میدهند اما اوراق مشاركت مناسب 20-21 درصد بازدهی مالی دارند. قطعا میتوان از سرمایه گذاری در بورس و اوراق پول درآورد ولی اینكه چقدر و در چه زمانی بتوان پول درآورد، منوط به این است كه منطقی فكر كنیم و با احتیاط عمل كنیم.

شنیده های ما حاكی از آن است كه در حال حاضر كارگزاران بورس میتوانند روزی یك میلیارد تومان بدست آوردند. آیا این خبر صحت دارد؟
وقتی بازار خوب باشد میتوانند این مقدار را بدست آوردند ولی وقتی بازار بد باشد 10 درصد این مبلغ را میتوانند در بیاورند. اجازه بدهید برایتان مثالی بزنم: فرض كنید مغازه خشكبار فروشی در شب عید كلی آجیل میفروشد، این دلیل نمیشود كه در كل سال هم همان مقدار بتواند بفروشد. بازار همیشه رونق ندارد. الان استثنائا بهترین زمان تاریخ كل بورس ایران است و كارگزاریها درآمد خیلی خوبی داشته اند ولی طی ده سالی كه من مالك یك كارگزاری هستم دورانهای زیادی را هم دیده ام كه شرایط اینطور نبوده.

به نظرتان اگر الان مردم بخواهند سرمایه گذاری كنند، چه كارگزاریهایی بهتر میتوانند مشاوره بدهند؟
كارگزاریهای زیادی وجود دارد، ولی به نظر من انتتخاب كارگزاری خیلی مهم نیست چرا كه كارگزار فقط برای شما خرید و فروش میكند و همگی نرخ واحدی دارند، چیزی كه مردم باید توجه كنند صندوقهای سرمایه گذاری هستند كه بطور متفاوت مدیریت میشوند. به شدت توصیه میكنم مردم مستقیما به هیچ عنوان وارد بورس نشوند و از طریق صندوقهای سرمایه گذاری وارد بورس شوند چون این صندوقها كارشناسان خبره و باتجربه ای دارند و سالها در این حوزه فعالیت كرده اند. برای انتخاب بهترین صندوقها هم روزنامه های اقتصادی همه روزه درباره عملكرد صندوقهای سرمایه گذاری و میزان سود و زیانشان توضیح میدهند. به عنوان مثال صندوق خود ما (سرمایه گذاری فیروزه) صندوقی است كه ریسك كمتری میكند ولی برخی صندوقها ریسك بیشتری دارند و ممكن است در زمانی كه بازار داغ باشد عملكرد بهتری هم داشته باشند. تمام اینها بستگی به سلیقه مردم دارد. نكته مهم همان انتخاب و ورود به بازار بورس از طریق صندوقهای سرمایه گذاری است.
برخی از موسسات وابسته به بانكه با تبلیغ سود تضمینی مشتری جذب میكنند. به نظر شما این تبلیغ درست است یا صرفا برای جذب مشتری و سرمایه میباشد؟
صندوقهایی كه از طریق اوراق و سپرده به مردم یك نرخ بازدهی میدهند، صندوقهای خوبی هستند چون بطور كلی نرخ بازدهی و سودی كه به مردم میدهند از سپرده بانكی بالاتر است. طبیعتا آنهایی كه بیشتر دراوراق و با خود بانكها فعالیت میكنند به اعتقاد من خیلی خوب است چون مردم حتی دیگر ریسك عملكرد بانكی را هم ندارند و اوراق دولتی را خریده اند ولی بطور كلی من صندوقهای با سود ثابت و بر اساس اوراق مشاركت را به مردم توصیه میكنم.

در حال حاضر اكثر مردم به نیت چند برابر برابر شدن سرمایه شان وارد بورس میشوند، شما میبینید بازار خودرو داغ میشود مردم سرمایه هایشان را به آن سمت سوق میدهند، سكه و ارز گران میشود مردم تمایل به سرمایه گذاری در آن سمت دارند. با توجه به این موضوع مردم هم در این فضا به نیت چند برابر شدن سرمایه شان وارد بورس میشوند. به نظرتان با این فضا، سرمایه گذاران به نیتشان كه چند برابر شدن سرمایه اولیه شان است میرسند؟
در پول درآوردن و مدیریت سرمایه میانبر واقعی و سالم وجود ندارد. اگر كسی به شما بگوید بدون ریسك و خطر در عرض چند ماه میتوانید پولتان را چند برابر كنید، واقعا باید به اعتبار، تخصص و نیت آن آدم شك كنید برای اینكه همچین چیزی در هیچ بازار سرمایه گذاری ای وجود ندارد. وقتی وارد حیطه ای میشوید (فرض كنید خودرو) كه قیمتها خیلی حبابی است و مردم بطور مصنوعی آن را بالا برده اند، به راحتی آن قیمت میتواند بریزد و شما به همان مقدار زیان دهید. كلا با این طرز فكر مخالفم و طرز فكر سالمی در سرمایه گذاری نمیدانم. متاسفانه مردم فقط معدود آدمهایی را میشنوند و میبینند كه در شرایط بحران شانس آورده اند و پول درآورده اند اما خیلی های دیگر هستند كه بخاطر همچین فریب و وعده های بیخودی كل سرمایه شان را از دست داده اند. اولین و مهمترین نكته سرمایه گذاری این است كه زیان نكنید و پولتان را از دست ندهید و بعد باید به فكر سود باشید آن هم با راهكارهای معقول و منطقی تا پایدار باشد. اگر كسی بخواهد یك شبه با همچین سرمایه گذاری هایی به سود زیاد برسد بسیار پر ریسك است و من به هیچ عنوان توصیه نمیكنم.

دكتر سوددهی را گفتید اما یكسری نوسانات هم این بازار دارد دیگر درست است؟
صددرصد. شما وقتی وارد بازار بورس میشوید باید خودتان را برای نوسانات آماده كنید. حالا اوراق مشاركت از سهام شركتها ریسك و نوسانش كمتر است برای همین هم هست كه عرض كردم مردم با احتیاط و دید تخصصی وارد بازار شوند و مطمئن شوند كه سهامی كه میخرند ارزنده و سودده باشند.

اگر توصیه ای برای كسانی كه میخواهند در این بازار وارد شوند دارید، بفرمایید.
به نظر من بازار بورس گزینه بسیار مطلوب و خوبی است. اوراق بهادار كه بسیار گزینه ارزنده و جذابی برای سرمایه گذاری است و میتواند سود خوبی بدهد. بازار سهام در بلند مدت خوب است اما همانطور كه گفتم از طریق صندوقها اگر مردم وارد شوند و از مدیریت تخصصی بهره مند شوند به نفعشان است. در نهایت برای تمام مردم ایران امید موفقیت و سوددهی بسیار خوب آرزو میكنم.